หุ่นกระบอกไม้ที่เกปเปตโตสร้างขึ้นมานั้นกลับกลายเป็นมีชีวิตขึ้นจริงๆ เขาตั้งชื่อเจ้าตุ๊กตาว่า พินอคคิโอ ทุกครั้งที่พินอคคิโอพูดจากโกหก จมูกของเขาก็จะยื่นยาวออกมาเรื่อยๆ วันหนึ่งพินอคคิโอโดดเรียนไปเที่ยวที่สวนสนุก แล้วโดนพ่อมดใจร้ายสาบให้มีหูยาวออกมาเหมือนลา พินอคคิโอหลงทางหายไป เกปเปตโตออกตามหาจนในที่สุดจึงเจออยู่ในท้องปลาวาฬยักษ์ สุดท้ายพวกเขาหนีรอดออกมาได้จากช่องพ่นน้ำของปลาวาฬนั่นเอง